La buena salud de las exportaciones agroalimentarias españolas

El sector agroalimentario español tiene una marcada orientación exportadora.⁵ En 2023, se exportaron cerca de 34,4 millones de toneladas por un valor de 69.608 millones de euros, cifras que representan, respectivamente, el 19,4% y el 18,1% del total de bienes exportados. España es una gran potencia exportadora de estos productos: dentro de la UE, es la cuarta economía exportadora en valor, por detrás de Países Bajos, Alemania y Francia.

A nivel global, España ocupaba la octava posición en 2022 (dato en términos de valor, último disponible de la OMC) en el ranking de países exportadores de productos agrícolas, con una cuota del 3,2%, muy superior al 1,7% del total de exportaciones de bienes españolas. A pesar de una ligera caída (de 1 décima) respecto a 2014-2019, España ha mantenido su fortaleza: dentro del top 10 mundial, solo Canadá, Indonesia y Brasil han aumentado su cuota exportadora, y entre los europeos la evolución de España ha sido mejor que la de Alemania, Francia o Países Bajos, líderes de la clasificación. 

Tras dos años consecutivos de retrocesos (–5,0% en 2022 y –8,9% en 2023), en los que la coyuntura adversa lastró la producción y, en consecuencia, las exportaciones en volumen, en el 1S 2024 las exportaciones agroalimentarias españolas crecieron un 3,0% interanual hasta rozar los 34,9 millones de toneladas (dato acumulado de 12 meses hasta junio). El valor de las exportaciones creció un 5,9% en el 1S 2024, por encima del 3,5% anotado en 2023, lo que supone hasta 71.736 millones de euros en términos anualizados. Estas cifras son todavía más llamativas si se contrastan con el descenso que anotaron las exportaciones totales de bienes, tanto en volumen (–2,1%) como en términos de valor (–2,4%). Respecto a antes de la pandemia, las exportaciones en volumen apenas se sitúan un 2,2% por encima de la cifra promedio de 2014-2019, pero ya casi están un 60% por encima en términos de valor, a causa del alza de los precios que han venido registrando la mayoría de los productos agroalimentarios en los mercados internacionales. 

En el 1S 2024, el crecimiento de las exportaciones en términos de valor ha sido muy significativo en todos los grupos de productos agroalimentarios debido al alza de precios de los últimos años. Todos los grupos de productos superan el valor exportado del promedio de 2014-2019, si bien se observan diferencias importantes: mientras que aceites y carnes casi duplican aquellos registros, en el caso de las frutas la distancia es del 25%. 

Para poder analizar la evolución de las exportaciones descontando el efecto del aumento de los precios, muy significativo en un contexto inflacionista como el experimentado en los últimos años, nos centramos a continuación en examinar las exportaciones en términos de volumen. En el 1S 2024, la gran mayoría de los 24 grupos de productos agroalimentarios anotó tasas de crecimiento positivas en su volumen de exportaciones: solo se redujo el volumen exportado en ocho de ellos, que representan el 18,3% del total. Destaca el elevado ritmo de crecimiento de las exportaciones de cereales (27,5% en el 1S 2024), a pesar de encontrarse todavía muy por debajo del promedio prepandemia (–36,3%). Si nos fijamos en los cuatro principales productos exportados (frutas, legumbres y hortalizas, bebidas y carnes), que aglutinan casi el 60% de las exportaciones, todos aumentaron sus ventas al exterior en el 1S 2024, salvo las carnes (–1,4%). Entre ellos sobresalen las legumbres y hortalizas, con un crecimiento del 10,0% interanual, muy superior al de las frutas (4,5%) y bebidas (1,4%). Únicamente las frutas se encuentran por debajo del promedio de 2014-2019 (–14,0%).

Además de los grupos comentados, merece mencionarse también, por su relevancia en el sector agrario español, los aceites y las grasas, cuya producción se vio muy afectada el año pasado por la sequía, lastrando sus exportaciones en volumen, que anotaron la mayor caída en ocho años (–14,2%). En el 1S 2024 se observa una tímida reactivación de estas exportaciones, con un crecimiento del 2,1% interanual, de modo que en términos anualizados superan en un 13,5% el nivel promedio de 2014-2019. El crecimiento de las exportaciones de aceite es mucho más elevado en términos de valor por la fuerte alza de los precios (+41,3% en el 1S 2024 y +96,8% respecto al promedio 2014-2019).

En el siguiente gráfico mostramos la contribución de los principales grupos de productos al crecimiento de las exportaciones agroalimentarias entre el promedio de 2014-2019 y 2024 (datos acumulados hasta junio). En este periodo, destaca muy positivamente el comportamiento de las exportaciones de aceites, bebidas y, sobre todo, carnes. En cambio, han contribuido negativamente al crecimiento global de las exportaciones los residuos de la industria alimentaria y, en especial, las frutas. De este modo, aunque las frutas siguen siendo el principal producto exportado por España, pierden casi 4 puntos de cuota, en beneficio de las bebidas y la carne.

A un nivel más desagregado (grupos TARIC a cuatro dígitos), los principales productos exportados en volumen son los cítricos, el vino y la carne de porcino, y también el aceite de oliva. Todos ellos tuvieron un mal comportamiento en 2023, con descensos generalizados, especialmente intensos en cítricos y aceite de oliva. Esta tendencia se ha revertido en la primera mitad de 2024, tal y como muestra el gráfico siguiente, salvo en el caso de la carne de porcino (–2,4% en el 1S 2024) debido a la caída de las exportaciones a China (–22,8% en el 1S 2024). A pesar de este mal comportamiento reciente, únicamente este producto supera, y de forma notable, el nivel de exportaciones promedio de 2014-2019.

España vende productos agroalimentarios a prácticamente todos los países del mundo, si bien los países de la eurozona son los principales destinos, ya que reciben casi dos terceras partes del total, con Francia y Alemania a la cabeza (18,1% y 13,2%, respectivamente). 

Esta concentración en la eurozona en términos globales se ha mantenido bastante estable a lo largo de los últimos años, pero varía en función de los productos exportados. Así, por ejemplo, se envían a los países del euro más del 70% de las exportaciones de los productos de molinería, los residuos de la industria alimentaria, frutas, productos lácteos y huevos, y legumbres; en cambio, en bebidas, aceites y, sobre todo, carnes, los porcentajes están por debajo de la media. El de carnes, además, es el único de los grandes grupos de productos agroalimentarios donde se ha reducido la dependencia de la eurozona respecto al periodo prepandemia (debido fundamentalmente al papel de China, aquejada por la peste porcina en los últimos años).

Más allá de esta dependencia de los mercados del euro, ¿qué podemos decir sobre la diversificación geográfica de las exportaciones agroalimentarias? Para responder a esta pregunta, calculamos el índice de Herfindahl, que se calcula a partir de las cuotas de mercado de los distintos destinos, y mide el grado de concentración/diversificación de las exportaciones (cuanto menor es el índice, mayor es la diversidad de destinos). Si nos fijamos en la evolución de este índice sin los países de la eurozona, se observa que, en los últimos años, no solo se ha mantenido una elevada diversificación de los destinos de las exportaciones, sino que, además, ha aumentado: excluida la eurozona, el índice Herfindahl cayó un 9,5% en 2023 respecto al promedio 2014-2019. 

Como se observa en los gráficos siguientes, el dinamismo de las exportaciones a China, Estados Unidos y a algunos socios de la eurozona, sobre todo Portugal, contrasta con el desplome de las ventas al Reino Unido, muy condicionadas por el brexit. En consecuencia, el Reino Unido pierde protagonismo como destino de nuestras ventas, reduciendo en 1,1 puntos su cuota respecto al promedio 2014-2019, una caída contrarrestada por los avances de Portugal y EE. UU. Aun así, el Reino Unido se mantiene como el primer destino de nuestras exportaciones fuera de la eurozona. 

En el caso de las exportaciones a China, tras los extraordinarios crecimientos anotados en 2019 y 2020 (por encima del 43% de media e impulsadas, básicamente, por la carne de porcino)⁶ las tasas de aumento se han contenido en los últimos años: en el 1S 2024 crecieron un 4,9% interanual, superando en un 7,5% el promedio anterior a la pandemia. Es evidente que gran parte del repunte de las exportaciones a China respondió a un factor coyuntural y actualmente se están normalizando, a medida que el país ha ido recuperando su cabaña porcina y su capacidad de producción doméstica. En todo caso, las exportaciones de carne de porcino superan en un 33% el promedio de 2014-2019 porque, a pesar de los descensos recientes, las ventas a China siguen siendo superiores a los registros prepandemia y porque las exportaciones a otros destinos también han crecido.

Sin embargo, recientemente ha surgido otro problema, derivado de la guerra comercial entre la UE y China a raíz de los aranceles europeos a los vehículos eléctricos chinos y la consiguiente respuesta de las autoridades de aquel país.⁷ Estas tensiones comerciales podrían intensificar la tendencia de los últimos años de reducción de las exportaciones de carne de porcino a China y pueden plantear la necesidad de reorientar las ventas hacia destinos alternativos. En este sentido, en los últimos años están ganando relevancia otros mercados asiáticos donde gozamos de una privilegiada posición competitiva, como Japón y Corea del Sur, que, entre 2014-2019 y 2024 (acumulado de 12 meses hasta junio), anotaron crecimientos del 75,1% y 51,2%, respectivamente, hasta copar el 8,9% y el 4,7% de las exportaciones, frente al 6,7% y 4,1% de antes de la pandemia.⁸

Comparado con los principales países exportadores de productos agroalimentarios de nuestro entorno, España ocupa un lugar intermedio en términos del peso de la eurozona como destino de las exportaciones agroalimentarias. Además, mientras que en España este peso se ha mantenido bastante estable en los últimos años alrededor del 63%, en los demás países ha aumentado, salvo en Italia, país que destinó solamente el 52% de sus exportaciones agroalimentarias a la eurozona en 2023 (54,7% en el promedio de 2014-2019).

Si consideramos exclusivamente los destinos fuera de la eurozona, la diversificación de las exportaciones agroalimentarias españolas en su conjunto es mayor que en el caso de nuestros competidores. En concreto, España es el país con el menor índice Herfindahl de concentración de los destinos de las exportaciones agroalimentarias si excluimos la eurozona. Si analizamos con algo más de detalle las exportaciones de los principales productos a destinos fuera de la eurozona (véase el gráfico superior derecho), se observa que España presenta una mayor concentración geográfica en sus ventas al exterior en carnes (por el peso de China) y, especialmente, en legumbres y hortalizas (el Reino Unido recibe casi la mitad de las ventas de legumbres y hortalizas españolas destinadas fuera de la eurozona). En cambio, en bebidas (donde destaca el vino) España goza de una mayor diversificación de destinos en comparación con otros países europeos, como Francia o Italia. Finalmente, en frutas y aceites, España ocupa una posición intermedia en diversificación de destinos, similar a la de otros países europeos. Una mayor diversificación geográfica en general confiere una mayor resiliencia a las exportaciones, pues las hace menos dependientes de los shocks idiosincráticos que pueda sufrir un país o una región, al facilitar la reorientación de las ventas hacia otros destinos.