El inicio de una necesaria recuperación

El año 2020 ha sido muy duro para la industria turística. Todas las métricas que se han ido conociendo a cierre de año muestran que el shock que ha sufrido el sector ha sido devastador. Además, el impacto no solo ha venido dado por el parón total vivido durante los meses de confinamiento más duros en el 2T 2020, si no que, tras la retirada de las restricciones más fuertes sobre la movilidad, la demanda turística no llegó a levantar el vuelo de manera apreciable el resto del año. Además, las oleadas de COVID-19 vividas a finales del año pasado y al inicio de 2021 han supuesto un duro golpe para el sector, que ha visto cómo su demanda ha permanecido muy reducida hasta la actualidad.

Si nos detenemos a evaluar las cifras de 2020 que nos ofrece el INE y que recogemos en los siguientes gráficos, queda claro que la industria turística ha sufrido un shock sin precedentes. El gasto efectuado por los turistas internacionales en el conjunto del año se hundió hasta los 20.000 millones de euros, un 79% menos que en 2019, cuando se alcanzaron los 92.000 millones de euros. Así, incluso durante los mejores meses turísticos tras el inicio de la pandemia, que fueron julio y agosto, las caídas en el gasto turístico internacional se mantuvieron en torno al 80% interanual.

Los datos de las encuestas de ocupación hotelera y extrahotelera revelan que los alojamientos turísticos son una de las ramas de actividad de la industria que más está sufriendo las consecuencias de la pandemia.¹ El total de pernoctaciones turísticas en alojamientos hoteleros y extrahoteleros cayó un 69% anual, a pesar del mejor comportamiento de la demanda doméstica en términos relativos. La tasa de ocupación hotelera se mantuvo muy reducida durante el conjunto del año (con un promedio anual del 26%), lo cual arrastró a los ingresos por habitación disponible de los hoteles a caer un 68% anual. 

Las cifras de la industria turística en 2020

Una de las pocas notas positivas que observamos en las cifras de 2020 es que la demanda doméstica se ha revelado como un potente sostén de la industria cuando las restricciones de movilidad se moderan. A pesar de ello, las cifras de gasto de los turistas domésticos también han sufrido fuertes caídas, especialmente desde el pasado mes de octubre, cuando se iniciaron los cierres perimetrales en las comunidades autónomas, lo que limitó la práctica totalidad del turismo doméstico al turismo intracomunitario. Según nuestras estimaciones, el gasto de los turistas domésticos cayó un 45% en 2020, considerablemente menos que el turismo internacional. Así, la demanda doméstica, que tradicionalmente representa una cuarta parte del total, pasó a generar el 64% de las pernoctaciones tras la irrupción de la COVID-19. Cabe destacar que durante el mes de agosto, cuando las restricciones de movilidad no eran tan elevadas, el gasto de los turistas domésticos apenas cayó un 13% interanual. Esto dibuja unas perspectivas relativamente positivas para la segunda mitad de 2021, cuando se habrá alcanzado la inmunización de la población de riesgo y las restricciones a la movilidad comiencen a retirarse progresivamente.

Gasto efectuado por los turistas en España

La coyuntura de la industria turística es, en los momentos que vivimos, extraordinariamente cambiante. Por esta razón es de vital importancia poder disponer de un análisis de situación lo más actualizado posible, salvando el retraso con el que se publican las estadísticas oficiales. Para ello, realizamos un análisis en tiempo real, utilizando metodología big data, de los pagos con tarjeta en terminales de puntos de venta (TPV) de CaixaBank. 

Según nuestro indicador, el inicio de año se ha visto fuertemente condicionado por la tercera ola de COVID-19 vivida en enero y parte de febrero y al endurecimiento de las restricciones para combatirla. Más recientemente, los datos apuntan a una incipiente mejora en la facturación de algunos comercios turísticos tras la moderación de las restricciones sobre la restauración en buena parte de las comunidades autónomas. Según las lecturas que nos ofrecen los datos de gasto de tarjetas en TPV de CaixaBank durante la primera mitad del mes de marzo, la facturación en TPV de los comercios dependientes del turismo todavía se situaba un 52% por debajo de la facturación observada durante el mismo periodo de 2019. En este sentido, cabe destacar las fuertes caídas de facturación en TPV que se mantienen en los alojamientos y agencias de viajes, que muestran caídas del 83% y del 91%, respectivamente. Por otro lado, la facturación en TPV de comercios de restauración, que ha sufrido considerablemente las medidas para contener la segunda y tercera ola de COVID-19, mejoró considerablemente su situación en las últimas semanas, pasando de registrar caídas del 40% a finales de enero con respecto al mismo periodo de 2019 a una caída de «solo» el 12%.²

La mejora de las condiciones que se observa en la hostelería, principalmente en la restauración, ha empujado a muchos negocios de la rama a reabrir sus puertas durante las últimas semanas, algo que puede ser muy importante de cara a la recuperación del empleo destruido. Para hacer un seguimiento a tiempo real de la inactividad, calculamos la proporción de comercios que han pasado de registrar pagos en sus TPV de CaixaBank en 2019 a no registrar ninguna actividad en 2020 y 2021.³  Tal y como se puede observar en el siguiente gráfico, según este indicador, la proporción de comercios de restauración inactivos durante la segunda semana de marzo de 2021 se situó en el 7%, 10 p. p. menos que al cierre del mes de enero. Por su parte, los alojamientos turísticos registraron un 33% de comercios inactivos, un nivel muy elevado, aunque significativamente mejor al observado a finales de enero.

De cara a los próximos meses, las perspectivas no son positivas. Si analizamos las búsquedas en Google sobre viajar a España efectuadas en nuestros principales mercados emisores, observamos que el interés se mantiene bajo y, por ende, las perspectivas de llegada de extranjeros a corto plazo son moderadas. Tal y como se observa en el siguiente gráfico, según nuestro análisis, las búsquedas de los turistas internacionales se situaron un 53% por debajo del nivel de referencia. Sin embargo, el turismo dependerá de la evolución de la pandemia, y es de esperar que cuando podamos relajar las restricciones a la movilidad internacional el interés por viajar despierte rápidamente. Así, la experiencia vivida tras la retirada coordinada de las restricciones fronterizas en la UE en junio de 2020, cuando el interés de los turistas por viajar a España pasó de situarse un 60% por debajo del nivel de referencia a tan solo un 5%, reveló que la ganas de viajar por parte de los turistas europeos se mantienen a pesar de las restricciones y, en 2021, si estas restricciones se moderan, el interés por viajar a España se recuperará. Mención aparte merece el fuerte repunte de las búsquedas en Google de mediados de marzo de 2020, fruto del interés de los internautas por conocer las restricciones fronterizas implantadas a raíz del primer estado de alarma.

Es de vital importancia evitar una cuarta ola de contagios. De lo contrario, el sector podría sufrir de nuevo una situación similar a la vivida a principios de año, cuando se experimentaron caídas de facturación de cerca del 70% durante varias semanas. Al cierre de la edición de este informe, la situación de los principales países europeos continúa siendo muy delicada y se observa un nuevo repunte en el número de contagios diarios, lo que evidencia que aún existe un elevado riesgo de rebrotes en Europa.⁴

La rápida distribución y administración de las vacunas es el factor clave para iniciar la recuperación del sector turístico y del conjunto de la economía. Según el objetivo de la Comisión Europea reflejado en el plan de vacunación europeo, el 80% de los sanitarios y de la población de más de 80 años deberían haber sido vacunados a cierre del mes de marzo, mientras que el objetivo de vacunación del 70% de la población adulta –que debería permitir la llamada inmunidad de rebaño– se ha fijado para finales del mes de septiembre.⁵ 

Si bien se han producido retrasos en la distribución de las vacunas, el objetivo fijado para septiembre probablemente se podrá alcanzar. El ritmo de vacunación promedio de la población española en el mes de marzo fue de alrededor de 1,1 millones de dosis semanales. Así, según se puede observar en la tabla, sería necesario incrementar este ritmo al menos en un 40%, hasta la administración de 1,5 millones de dosis semanales, para poder alcanzar el objetivo de inmunidad de rebaño a finales del verano. Si bien se trata de un incremento significativo, es un objetivo razonable teniendo en cuenta que: en el último mes el ritmo de vacunación en España ya se incrementó en un 45%, que se ha confirmado la seguridad de la vacuna de AstraZeneca y que desde abril se han comenzado a recibir vacunas de Janssen/J&J.

A corto plazo, para el sector turístico la clave es que se inmunice a la población de más de 60 años antes del verano. Este grupo de población aglutina tan solo el 20% de los contagios, mientras que concentra dos terceras partes de los casos graves de COVID-19 y cerca del 95% de los fallecimientos que causa el virus. Si se incrementa el ritmo de vacunación hasta los 1,5 millones de dosis semanales, se alcanzaría la inmunidad del 90% de la población de riesgo en mayo. Una vez se alcance este hito, la presión hospitalaria se reduciría ostensiblemente y las medidas de contención de la COVID-19 podrían relajarse para dar lugar a un escenario donde la movilidad de turistas domésticos e internacionales podría mejorar considerablemente.

Matriz de ritmos de vacunación de la población de más de 16 años

Millones de dosis semanales

Dado que este primer hito parece que se podrá alcanzar, desde CaixaBank Research esperamos que el gasto turístico se recupere con fuerza a partir de la segunda mitad del año. Concretamente, elaboramos nuestro escenario de acuerdo con la hipótesis de que las restricciones a la movilidad y a la actividad se empezarán a relajar de forma notable a partir del mes de mayo, cuando una parte apreciable de la población de riesgo estará finalmente inmunizada y que, en el mes de septiembre, cuando se alcanzará la inmunidad de rebaño, se podrá hacer un nuevo pase adelante hacia una mayor normalización de la situación. Asimismo, la implantación del pasaporte sanitario a partir del mes de junio, tal y como plantea la Comisión Europea, facilitará y estimulará la movilidad de la población durante la temporada de verano.⁶ También, la rápida –aunque breve– mejora de los flujos turísticos durante los meses de julio y agosto de 2020, en un contexto donde se permitía la movilidad aunque se mantenían las medidas de distanciamiento social, apoya una potente recuperación del turismo en caso de que se rebajen las restricciones de movilidad en Europa.⁷

Bajo estas tres hipótesis, y reconociendo que existe una gran incertidumbre alrededor de nuestro escenario, esperamos que el gasto turístico internacional en 2021 se multiplique por 2,3 con respecto a los niveles de 2020, lo que lo dejaría un 45% por debajo de los registros de 2019. Por lo que respecta al gasto de los turistas domésticos, esperamos que crezca un 30% anual y se situé un 25% por debajo de 2019 (–45% en 2020). En lo que respecta a la temporada estival, las perspectivas son relativamente positivas: esperamos que el gasto internacional limite su caída frente al verano de 2019 hasta un 27%, mientras que, en el caso del turismo doméstico, esperamos que esta caída se sitúe en el 16%.

A raíz de estas cifras de gasto, esperamos que el PIB turístico se sitúe cerca de un 40% por debajo del nivel pre-COVID de 2019, lo que implicaría una recuperación del 80% con respecto a 2020.⁸ Esta recuperación contribuiría al crecimiento de la economía española en 1,9 p. p. de manera directa. De cara a 2022 aún existe mucha incertidumbre asociada, sin embargo, la evolución de la campaña de vacunación nos invita a seguir siendo positivos. Así, confiamos en que la inmunidad de rebaño de la población nos lleve a alcanzar la normalización de la movilidad de turistas en España y Europa. Esto comportaría que el sector recuperara unos niveles de actividad aún por debajo pero más cercanos a los de 2019, suficientes en todo caso para volver a asegurar la rentabilidad del tejido empresarial que compone la industria turística. 

A pesar de que la sostenibilidad del sector a largo plazo está fuera de dudas, durante el periodo de recuperación gradual que aún tenemos por delante, el papel de la Administración pública será crucial. Por ello, es importante destacar el papel de la política económica en el conjunto de 2021, que deberá continuar adaptándose de manera efectiva y ágil. En este sentido, consideramos clave la extensión de los ERTE mientras no se asiente la recuperación. También será importante aprovechar la flexibilidad que pueden aportar la extensión de los ICO y la ampliación de sus periodos de carencia. Además, las ayudas directas que recibirá el sector serán de gran utilidad para facilitar la supervivencia de empresas que serán rentables una vez la movilidad se recupere. Así, el paquete de 7.000 millones de euros que lanzó el Gobierno central y los fondos disponibles para reforzar la solvencia –los 10.000 millones gestionados por la SEPI más los 4.000 millones que acompañan a las ayudas directas en el último paquete– van en la dirección acertada. Finalmente, el papel de los fondos Next Generation EU (NGEU) también será importante a la hora de sufragar inversiones en digitalización, sostenibilidad y mejora de infraestructuras, que actualmente son difícilmente asumibles por una industria turística muy dañada, pero que serán muy necesarias para salir de esta crisis manteniendo nuestro estatus como destino turístico más competitivo del mundo.